陳小姐有三個理財目標，第一個是檢視現時月供基金的組合。觀乎現時陳小姐持有的基金組合，債券和股票各佔一半，債券主要投資於高息債券，波幅和潛在回報都高於一般政府債券，股票則主要投資於亞洲地區。筆者建議，股票比重增加至七成，因為亞洲區內股票比較廉宜。其中，中港股市的市盈率低於歷史平均水平，在中國仍然是世界經濟增長火車頭的前提下，現時中港股票基金屬中長線投資吸納的好時機。筆者建議陳小姐重組投資組合比例，如附圖。
 

儲蓄壽險保證息率 毋懼經濟波動
 
陳小姐第二個理財目標是5年後置業，目標為500萬元的物業。以七成按揭計算，首期需150萬元。筆者建議，陳小姐採用較低風險的工具達成置業目標，例如儲蓄壽險。儲蓄壽險通常有保險期限，而保險期限都以中短線為主，一般為10年期內。受保人無論在期限內不幸去世，還是在期限屆滿時仍然生存，保險公司會在到保單到期日付款。
 
此外，儲蓄壽險的供款期普遍選擇較多，市場上大部分以3至5年期為主。而儲蓄壽險另一特色為息率是保證的，因此適合滿足儲蓄置業的短期目標，若遇上經濟不景的情下，亦可確保目標計劃能順利如期進行，可說是穩陣之舉。筆者假設儲蓄為期5年，年息率為3.5厘，陳小姐每月儲蓄約2.3萬，便可5年後擁有150萬的準備來置業。
 
年金可選每年遞增 抗通脹
 
最後，筆者建議陳小姐可以用年金計劃去完成第三個理財目標——準備自己退休。年金計劃的理念是在若干年期定期儲蓄，便可在退休後保證每月有定額收入，直至百年歸老，所以坊間又稱為自製長俸。陳小姐的憂慮通脹會蠶食自己的財富，當退休時無法達到自己心中預算的生活水平。市場上有年金計劃可以給客人自行選擇年金每年遞增來抗通脹與否。
 
假設陳小姐15年後退休，通脹為每年3%，陳小姐需要約1.2萬元才可擁有現時8000元的生活水平。假設現時年金計劃息率為4.75厘，陳小姐每月儲蓄約1.6萬便可退休時擁有現時8000元的生活水平，此外，該年金亦會每年遞增，可確保陳小姐的退休生活水平不會因通脹而大幅降低。

明報專訊