中財網報導，友邦保險(AIA,1299.HK)香港IPO路演(公開說明會)首日，獲得投資機構足額認股，傳股神巴菲特(Warren Buffett)及AIG最大私人股東Fairholme，也分別認購15億及11億美元，加上引進六名基礎投資者涉資19億美元；友邦此次集資額將遠高於7月農業銀行(1288)H股集資額，榮登今年香港新股集資王；預計29日主板掛牌。

友邦最新成功引進六名基礎投資者，包括斥資10億美元認購的科威特投資局、認購4.2億美元的國浩集團、馬來西亞主權基金KWAP、九倉集團各認購2億美元，同屬鄭裕彤旗下的新世界及周大福則合共認購1億美元。

友邦招股價介於18.38-19.68港元，相等於2010年內涵價值1.23-1.32倍，預測本益比(PE)為14.1-15倍，2011年為12.7-13.6倍。

友邦此次發行結構較一般新股複雜，其發行股份全數為舊股，基本發行股數是58.574億股，占總股本48.6%，集資138.78億-148.59億美元，折合約1,082.48億至1,159億港元。

高盛、大摩、德銀及花旗作為是次上市的全球協調人，可視情況增發11.715億股，相等於基本發行股數的20%，使集資額將可增至166.54億至178.3億美元。若反應踴躍，友邦也像其它新股一樣，有15%超額配股權，具體股數則尚須視是否行使上述20%的增發股數而定。

如上述兩項增發機制同時行使，則此次友邦發行股數將較基本發行股數增加近4成，至80.83億股，集資額最多可增至204億美元，折合約1591.2億港元，而美國國際集團(AIG)的持股比重則會因此減至32.9%。

(DJ財經知識庫)