[家庭基本情況]

    案例：家庭收支資料：張先生，年薪32萬元；張太太，年薪6萬元

    基本假設:1）鑒於未來中國貨幣化速度放慢，所以通貨膨脹率定為4.5%。2）假設存款、基準貸款利率維持目前水平。存款利率三年期3.33%，商業住房貸款年利率五年以上5.94%。3）保守估計張先生和張太太收入增長率為8%，社會工資增長率為8%。社會平均工資比照2009年北京平均工資48444元。4）個人養老金賬戶繳存率8%，住房公積金賬戶繳存率個人與單位均為5%，失業保險費繳費率1%，個人基本醫療保險繳費率2%。5）根據張先生夫婦身體狀況，預計可活到85歲。6）張先生家庭具有一定的投資經驗和風險承受力，屬積極進取型投資者。

    理財目標:1）兒子完成大學教育後出國留學，大學學費每年2萬元，出國留學2年每年費用20萬元。2）準備購買相關商業保險。3）張先生準備10年後和太太一起退休，希望家庭維持現在的生活水平，且繼續支付父母的贍養費10年。退休後希望和妻子花3年的時間在國內旅遊，預計旅遊總開銷10萬元。

    [家庭財務分析]

    1.張先生家庭收入以張先生的工資收入為主，占夫妻工資收入的84.21%。

    2.張先生家庭收入中以工資收入為主，工作儲蓄占總儲蓄的88.51%，理財儲蓄占11.49%，理財收入占比偏低，有很大的改善空間。

    3.張先生家庭的資產很高，沒有負債。可提高合理的投資負債來獲得更多的理財收入。

    4.在資產組成中，定期存款占比偏高，占總資產的19.61%。股票市場和債券市場類資產偏低，占總資產的14.70%。可以進行合理的調整，以提高收益。

    5.張先生的流動性資產缺少，應準備3~6月的流動性資產以預防萬一。

[理財規劃]

    根據張先生家庭的投資經驗及風險承受度，制定投資組合如下：

    子女教育規劃：1）假設學費增長率為5%，子女教育金投資報酬率為8.4%。2）九年義務教育：當前採取一費制，免學費只繳雜費、制服費、書本費。預計小學每年平均教育支出約在1000元左右，另外參加才藝班年支出大概6400元，初中每年平均教育支出約在1200元左右，加上平時補習班費用共6600元。3）高中開始收學費，重點高中每學期約在2000元，補習費用共計9200元。4）大學學費每年20000元。

    5）子女教育總結：在張先生工作時期，由於張先生收入高，每年收入支付教育費用綽綽有餘。在張先生退休後，其剩餘資產投資支付之後教育費用仍很富裕。經測算，按投資8.4%計算，建議在55歲退休時，專門撥出566188元為教育資金賬戶，專款專用。

    保險規劃：1）張先生是家庭收入的主要來源，如果發生意外，對家庭財政有破壞性打擊，建議重點提高風險保障。

    按收入法測算，張先生稅前年收入320000元，10年收入3200000元。已有團體壽險600000元，還需要2600000元壽險保障。重大疾病保險，保額300000元。2）張太太稅前年收入60000元，10年收入600000元，需購買壽險600000元，還需重大疾病保險，保額300000元。

    退休規劃：1)分析：考慮到張先生55歲退休後需要準備30年的生活費用，太太42歲退休後需要準備43年的生活費用。且需要在退休後需要支付10年的父母贍養費，張先生夫婦需要在10年退休後國內旅遊3年，開銷費用10萬元。考慮到4.5%的通貨膨脹率，經過測算，張先生在55歲時需要準備260余萬元用於支付每月生活費以及贍養費、旅遊費用的支出。根據張先生、 張太太的社保個人賬戶表以及企業年金表計算得出，張先生全家養老金折合到55歲時約為730萬，遠高於計劃的家庭生活支出。因此，應當提高生活質量，增加贍養費用，改善居住條件等。但是，需提前準備出張先生55歲到60歲的生活經費約326000元。2)投資方案：a經測算張先生能接受的投資報酬率為8.4%，建議60%投資於股票市場基金，40%投資於債券基金。預期報酬率8.4%，標準差12.86%。b風險提示：以上收益率是根據市場平均收益率測算，投資收益以實際收益為准。

    定期檢討的安排：根據張先生現有情況，建議每年做一次定期檢討，視規劃執行情況做相應調整，屆時若家庭、事業發生了重大變化，則需要重新製作理財規劃書。本規劃是基於當前中國的經濟發展趨勢合理預測，如果發生重大突發性事件請儘快向相關金融理財師咨詢。

(來源: 中國新聞網)