鄧氏夫婦二人打算為退休生活籌謀，他們日常生活相當節儉，雖然每月家庭收入為3.5萬元，但他們每月支出，包括家庭開支、強積金及稅務儲備僅約1.3萬元左右，每月剩餘近2.2萬元留作儲蓄。他們希望藉儲蓄及投資，加快資產增值，冀望日後能過退而無憂的退休生活。
 

夫婦投資經驗不多，考慮到投資港股較為簡單方便，因此於1年多前開始投資股票。為省卻多次買賣的交易費用，他們在決定購入幾隻股票後，其間未有進行過任何買賣。二人希望以價值投資法，中長時期內待資本慢慢增值，惟直到現在股票組合的表現仍未有理想回報。
 
筆者並不是否定有關價值投資法的成效，可是如要仿效股神巴菲特的價值投資法，就絕不能單靠模仿便能輕易成功，在波動的投資市場下，投資者應做足準備功課、時刻緊貼市，以掌握最適當的買賣時機，爭取正投資回報。
 
欠缺投資經驗或投資信心不足的散戶，亦可選擇尋找合資格的專業人士作投資分析，專家會根據二人所承受風險的能力，並以主動式管理的基金作投資工具，在投資期內達到預期中的理財目標。鄧氏夫婦二人的收入穩定，亦沒有任何債務負擔，加上已購買足夠保障，應付突發事件可能帶來的金錢負擔。
 
設5年投資期 年回報10％
 
不過要緊記，二人距離退休年齡不遠，退休後預計收入可能降至零，因此他們應選擇波動性較低的基金資產，避免承擔較大的風險。筆者建議，二人可嘗試月供一些計劃年期及供款額有一定彈性的儲蓄或基金計劃。
 
為了讓投資回報和風險承擔之間取得平衡，筆者建議5年投資期為限，以每年10%回報作投資目標。除了投資港股外，亦可每月以收支餘額的約一成分散投資於基金等資產類別，例如投資美國股票基金及新興市場股票基金。全球低息環境持續，美國民主黨奧巴馬連任總統，聯儲局量化寬鬆的大方向持續，低息環境亦延至2015年中，加上歐洲、日本都推行寬鬆貨幣政策，市場資金充裕，相信資產價格會繼續保持高位。因此筆者建議，他們的投資組合加入人民幣及債券基金等定息資產，為投資組合帶來穩定的收益。

明報提供