Tang先生及太太月入超過10萬元，並且擁有自己的物業及不少流動資產，跟一對讀初中的子女過寬裕的生活。Tang太表示，希望多買一個單位，用作出租或者送給兒子。此外，在她退休之後，冀每月仍可持續有2萬元收入。
 

資料顯示，做公務員的Tang先生今年47歲，月入6.5萬元。於55歲(2020年)退休後，他將一次過獲得400萬元退休金及每月獲得2萬元長俸。做護士的Tang太今年45歲，月入5萬元。她的強積金至今累積約12萬元。另外，二人擁有50萬元現金、市值20萬元的股票、自住物業及2個自用車位。
 
二人育有兩名子女。大仔今年14歲，正在英國讀Year 9(相當於香港的中三)，扣除政府津貼後，每年學費連生活費共需35萬元。細女今年13歲，正在香港官立學校讀中二，預期2至3年後亦將前往英國升學。
 
未計二人的薪俸稅(假設稅率為15%)，整個家庭目前的每月開支為5萬元。筆者不肯定當中是否已包括兒子留學英國的使費。保守起見，先假設這是一筆額外開支。
 
先儲子女教育基金 再準備退休
 
筆者認為，事有輕重緩急，二人應該優先處理子女供書教學的問題，其次是準備退休開支，最後才安排置業。
 
正常情下，兒子將於2017年升讀英國大學學士課程，直至2020年畢業返港。女兒在香港完成中二至中五課程後，預計於2016年前往英國升讀Year 12(預科)，同樣念至大學學士畢業後，於2021年回港。
 
基於難以預測英鎊匯價及英國通脹率的走勢，筆者簡單假設在英國讀中學的開支，維持每年約35萬港元；在英國讀大學的開支，維持每年約45萬港元。
 
由於二人的基本收入不足以支付全數子女教育費，也因為要預留資金作為退休及置業之用，故二人必須將未來3年每月用剩的1.86萬元[(6.5萬+5萬)×(1-15%稅)-5萬-35萬/12]及手頭現金50萬元，進行股票投資，目標年回報率為5%。
 
從女兒前往英國(2016年)開始，二人即使花光每月收入，仍不足夠支付兒女教育費──每個學年尚欠12.7萬至45萬元不等。因此必須按時將部分股票投資套現，填補相關差額。於2020年支付完女兒最後一年的學費後，二人將剩下市值約28.98萬元的股票。至此，Tang先生正好屆55歲(2020年)退休之齡。隨子女的學費重擔得到解決，Tang太亦大可以跟丈夫同步退休。如無意外，二人退休的時候，會有(1)政府向Tang先生發放的退休金400萬元；(2)Tang太的累積強積金約33萬元(12萬+2500×12×7，假設投資回報為零)；(3)尚餘市值約28.98萬元的股票，流動資產總數為461.98萬元(400萬+33萬+28.98萬)。
 
投資398萬 維持退休生活
 
因Tang先生退休後每月可獲得2萬元長俸，故他的退休生活，預料不成問題。至於Tang太希望退休後每月仍可持續有2萬元收入，便要透過投資賺取。假設Tang太的壽命有85歲及投資組合的回報率為5%，她在53歲退休時要準備398.23萬元進行投資。有關投資組合分佈，可參考附圖。
 
安排好退休方案後，二人尚餘63.75萬元(461.98萬-398.23萬)，可用作「資助」於2020年回港的兒子置業。假設按揭利率為2.5厘及貸款額為140萬元，每月還款額約5500元。兒子只要月入達1.1萬元，加上控制生活開支不多過5000元，相信有能力承擔供款。然而，兒子剛投身社會，事業基礎未穩，回港後不妨暫時回家跟父母同住，既可減少日常開支，亦可透過出租物業來減輕供樓負擔。

明報提供