離岸公司是什麼？

英屬處女群島（BVI）、開曼群島（Cayman Islands）、紐埃島（Niue）、巴哈馬群島（Bahamas）、塞舌耳群島（Seychelles）、巴拿馬共和國（Panama）、毛里求斯共和國（Mauritius）和百慕達（Bermuda）等地，都可讓外國人於當地註冊成立離岸公司，公司不在當地運作，政府只收取公司註冊費及數千港元不等的年度管理費，而不收取任何稅收。

離岸公司的「合法」好處

擁有律師及會計師資格，專長稅務工作的立法會議員梁繼昌說，擁有離岸公司並不等於犯法，不少公司以離岸公司用作集資工具，發行債券。而且利用離岸公司，有數個持有資產，有數個「合法」的好處。

第一是可以節省稅項。以個人名義買賣物業需付印花稅，不少人就以離岸公司持有香港物業，「以前可以避開印花稅，現在法例修訂後，以公司名義首次購入物業，要付的印花稅更多。不過，其後買賣物業就不用再付印花稅，只要買賣公司股權便可」。另外，在英國、澳洲、內地等徵收資產增值稅或遺產稅的國家，以離岸公司持有資產，轉移資產時只需轉移公司擁有權便可，不用繳稅。翻查資料，Google於二○一一年將八成利潤轉移到百慕達的離岸公司，自此在全球繳付的稅款減半。

不過，開設離岸公司，並不等於不用交稅。以香港為例，任何在港營業的公司，都需在香港繳稅；而美國的規定是，若該公司總部設於美國，在全球的生意都需向美國繳稅。此外，不少國家都有大量反避稅的法例，隨着全球化，國際間亦有「營利轉移協議」，防止公司將營利由高稅率國家轉移至低稅率國家，因此逃稅愈來愈難。

其次是保密，因公司資料不像香港般，可公開查冊。翻查資料，以英屬處女群島（BVI）為例，當地只會公開公司註冊證書、組織章程大綱、註冊辦事處地址，至於董事或股東的個人資料則無從得知。梁繼昌說，透過離岸公司持有資產，「可以令人不知道你有幾多間屋，完全保密，無人知」。而且這些「離岸天堂」都不設外匯管制，資金、物業等資產轉移，都十分方便。

此外，這些「離岸天堂」大多是半獨立的前英國殖民地，法制源自英國，雖然公司法不及其他地方成熟，但若有訴訟，終審權在英國，故法制保障較令投資者放心。梁繼昌強調，離岸公司保密性高，而且當地反洗黑錢的法例較落後，的確有可能用來作洗黑錢或逃稅，但上述所說的節省稅項方法，仍屬合法範圍。

為何有人要下台？

若離岸公司並不犯法，冰島總理為何因此下台？

「政治人物或高官以離岸公司持有資產本身並不犯法，但讓巿民有所懷疑（隱瞞資產），是好不正確的做法。有些國家由海嘯後以嚴謹的金融政策勒緊褲頭，但作為領袖卻隱瞞資產避稅。例如現任民政事務局常任秘書長馮程淑儀（與陳婉玉「樓換樓」），做法就有問題。這件事，普通人做或許沒問題，但你是高官，就不可以。」梁繼昌說。

香港擔當的角色

調查披露，香港擁有最多中介機構，MF香港分行更是涉事律師行最多生意的辦公室。梁繼昌解釋，香港吸引中介機構的原因甚多。首先，香港位於亞太區中心，不論是內地、東南亞甚至澳洲，來港都甚為方便；而且香港無資金管制，資金流入毋須申報，加上資訊發達，法制基礎穩健，故吸引大量外地資金，相應的服務便應運而生。不少外地國際律師行都來港開業，專營海外法律服務，甚至有的只專營個別「離岸中心」如BVI的法律服務。

但梁繼昌說﹕「我不覺得香港的透明度或執法與外國有好大落差。」香港起步較慢，十多年前才開始與其他國家簽訂雙邊稅務協議，而且接近內地，有不明資金來港，令人懷疑背後來源。但香港雖無外匯及資本管制，卻有極多防止洗黑錢的規定，簡單至開設銀行戶口，亦有嚴謹程序。此外，香港亦將通過自動稅務資料交換條款，落實後，銀行等財務機構，將自動將戶口收入、交易等資料與其他簽訂條款的國家交換，提高財務透明度。不過，梁繼昌說，香港仍可做得更好，例如資金流入應作申報，並簽訂「營利轉移協議」，防止公司將營利由高稅率國家轉移至低稅率國家。

香港大學新聞及傳播研究中心總監陳婉瑩亦認為，香港有其透明一面，例如內地公司來港上巿，要有一定「透明化」，例如申報董事資料，有公司報表等。同時，除了資金流動，對官員資產的監管及其他資料亦應更公開及有系統，例如立法會議員申報資產，現仍以表格列印出來填寫，政府應推行電子化，日後才方便整理及搜尋。

對於今次國際調查記者同盟（International Consortium of Investigative Journalists，ICIJ）合400名記者之力，追查多國政要親屬持有離岸公司，作為同盟成員之一的陳婉瑩說，隨着全球經濟一體化，「難民、投資、環保、勞工，這些議題都橫跨不同國家。現在生產線不限於一處地方，加上資金流動、地緣政治等因素，不同地方的關係愈見密切，記者跨國合作調查是大勢所趨。」

■巴拿馬文件與香港的關係

1. 香港成立的離岸公司最多，是涉事的Mossack Fonseca（MF）律師行生意最好的分行

2. 香港有最多中介機構（銀行、律師樓、會計公司等）（2212間），排第二為英國（1924間），第三為瑞士（1223間）

3. 總部在本地，亞洲最大的發展商新鴻基地產也在巴拿馬文件中榜上有名

4. 國務院前總理李鵬之女李小琳以香港護照避過律師行背景審查，中國國家主席習近平姊夫鄧家貴的離岸公司登記地址在香港；全國政協前主席賈慶林的外孫女李紫丹擁有香港身分證

文：黃熙麗

圖：資料圖片

編輯：王翠麗